Caixa pretende ampliar crédito habitacional no Brasil, saiba como | Finance Journal

Caixa pretende ampliar crédito habitacional no Brasil, saiba como | Finance Journal

Em novembro de 2024, a Caixa Econômica Federal implementou mudanças significativas no financiamento imobiliário, tornando o processo mais restritivo para novos compradores.

Com o aumento na entrada exigida e ajustes nas condições de crédito, o banco responde a uma combinação de fatores do mercado financeiro, como a alta demanda por imóveis e os saques da poupança, fonte principal de recursos para o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE).

A decisão, além de influenciar diretamente os compradores, reflete a tentativa da instituição de equilibrar suas operações diante das dificuldades econômicas atuais.

As mudanças nas regras do financiamento imobiliário pela Caixa Econômica Federal estão diretamente relacionadas à redução dos recursos disponíveis para o SBPE. Dois fatores principais impulsionaram essa decisão:

• Alta nos saques da poupança: A caderneta de poupança, uma das principais fontes de recursos para o SBPE, enfrenta saques elevados, reduzindo a capacidade de financiamento.
• Impacto da taxa Selic: Com a Selic alta, outros produtos financeiros, como Tesouro Direto e LCIs, tornaram-se mais atrativos, drenando investimentos da poupança.

Declaração oficial da Caixa

Inês Magalhães, vice-presidente de Habitação da Caixa, explicou que o banco busca manter o crédito imobiliário acessível, mas reconheceu a necessidade de medidas restritivas para atender ao maior número de famílias dentro do orçamento.

Como funcionam as novas regras de financiamento?

Com as novas regras, os compradores precisarão oferecer um valor maior de entrada para financiar imóveis pela Caixa. O percentual varia de acordo com o sistema de amortização escolhido:

Sistema de Amortização Constante (SAC): A entrada passou de 20% para 30% do valor do imóvel.

Sistema Price: A entrada aumentou de 30% para 50%.

Exemplos práticos

Para entender melhor, veja como ficam as condições para um imóvel de R$ 800 mil:

• SAC: A Caixa financia até R$ 560 mil (70%), e o comprador deve dar uma entrada de R$ 240 mil (30%).
• Price: A Caixa financia até R$ 400 mil (50%), e o comprador precisa arcar com R$ 400 mil de entrada.

Quem pode acessar o crédito imobiliário da Caixa?

As novas regras também limitam o público-alvo do financiamento. Apenas compradores que atendem aos seguintes critérios poderão obter crédito:

• Não ter outro financiamento habitacional ativo com a Caixa.
• Valor de avaliação ou compra limitado a R$ 1,5 milhão.

Essas restrições foram implementadas para garantir que os recursos sejam direcionados a quem mais precisa, priorizando novas aquisições.

Impacto das mudanças no mercado imobiliário

Aumento do custo total do financiamento

Além do aumento da entrada, as parcelas também ficam mais caras devido à alta da taxa Selic. Isso torna o financiamento menos atrativo para parte dos compradores e pode levar a uma redução na demanda.

Concentração do mercado na Caixa

A Caixa Econômica Federal é responsável por 70% do financiamento imobiliário no Brasil e por 48,3% das contratações do SBPE, segundo a Abecip. Com a mudança, a posição dominante da Caixa pode sofrer desafios, abrindo espaço para outras instituições financeiras ganharem terreno.

Estratégias da Caixa para enfrentar os desafios

Apesar das dificuldades, a Caixa busca alternativas para manter o crédito imobiliário acessível. Entre as estratégias adotadas, destacam-se:

Financiamento para pessoas jurídicas

A Caixa lançou uma linha de crédito com recursos livres voltada para pessoas jurídicas, como construtoras. Essa medida visa liberar os recursos mais baratos do SBPE para pessoas físicas.

Parceria com investidores institucionais

O banco defende a criação de novos papéis financeiros que atraiam fundos de previdência e pensão para o setor habitacional. Inês Magalhães destacou que essa é uma oportunidade de captar recursos estáveis e diversificar as fontes de funding.

Papel da poupança no financiamento imobiliário

Embora a poupança continue sendo uma importante fonte de recursos, sua participação vem diminuindo. Alternativas como LCIs e fundos de investimento têm ganhado destaque, sinalizando uma mudança estrutural no modelo de financiamento habitacional.

Mercado de capitais como alternativa

O mercado de capitais deve crescer em importância, especialmente para financiar imóveis de maior valor. No entanto, taxas de juros elevadas dificultam a criação de um mercado secundário robusto, essencial para a sustentabilidade do setor.

Expectativas para 2025

A Caixa espera manter o volume de contratação de crédito similar ao de 2024, com destaque para os recursos do FGTS, que continuam sendo fundamentais para programas como o Minha Casa Minha Vida.

Considerações finais

As mudanças nas regras de financiamento imobiliário pela Caixa Econômica Federal representam um desafio tanto para compradores quanto para o setor habitacional. O aumento da entrada e as restrições no acesso ao crédito refletem a tentativa do banco de equilibrar sua operação em um cenário econômico difícil.

Apesar disso, a busca por soluções como novos instrumentos financeiros e o fortalecimento do mercado de capitais demonstra o compromisso da Caixa em garantir a continuidade do crédito habitacional no Brasil.

Com um cenário de grandes desafios e transformações, o ano de 2025 será crucial para avaliar os impactos dessas mudanças e o futuro do financiamento imobiliário no país.

Fonte: Seu Crédito Digital